🤓 B1 (бывший Эрнст энд Янг) насчитал какую-то парадоксальную муть. По их данным стоимость бизнеса RUSS составляет порядка 500 миллиардов рублей, на фоне оборота 38 ярдов и прибыли 7 в 2023 году. Мультипликатор к прибыли Х70.
Плюс — мы видим непоследовательность в изложении методологии подсчета. С одной стороны — «оценка не учитывает доли Russ в ООО «РВБ» — недавно созданного Russ и Wildberries совместного предприятия», с другой — «Также были учтены уровень показателя EBITDA, «возможности роста потенциала бизнеса, риски и инвестиционная синергия с учетом бизнес-плана развития объединенной компании Russ и Wildberries».
Это что за парадокс? Определитесь!
И общее замечание — мы должны понимать, что национальный оператор уличных медиа: а) непродаваем на рыночных условиях, б) строго GRозависим.
Это как оценить рыночные стоимости Первого канала или НТВ. Прикинуть можно — но кому продадут?
